Point sur le cac 40

eptrad41 23
Point sur le cac 40

Bonjour

Si on regarde notre indice en mensuel on constate plusieurs choses intéressantes .
Déjà on arrive sur une résistance oblique à 5310 ce mois-ci et aussi que ce niveau correspond à un retour sur les 76.40 % de fibonnaci ( 5348)



Alors on pourrait se dire que ce niveau a de fortes chances d’être butoir .
Oui mais si je regarde la force relative de l’indice toujours en mensuel je constate que l’on est en zone de surachat et par le passé on a déjà eu ce cas de figure on peut donc comparer --



En décembre 2005 le RSI débordait donc 70 et s’installait dans la zone de surachat jusqu’en mai 2006 .
Ensuite petit repli de cet indicateur sur 66 et nouveau rebond jusqu’en mai 2007 avec un sommet à 80,35 .
Il aura fallu attendre juillet  pour repasser sous 70  date à laquelle le cac inscrivait son sommet historique à 6168 points .

Alors on se dit que 5300/48 peut être butoir mais en ce qui me concerne c’est le niveau de 66 sur le RSI que je regarderais aussi .

Si jamais notre indice déborde clairement 5350 on parlerait ensuite du gap a 5477.20



Bien sur cela ne correspond à rien de cohérent en matière de valorisation alors ne pas interpréter cette analyse de travers .
En ce qui me concerne je navigue à  vue de cible en cible car sur ces niveaux on paraît être désormais dans l’idiotie la plus totale .

Voyons les fondamentaux

Déjà si on remonte en arrière en 2005 puisque c’est la base de comparaison que j’ai employée on pourra constater que notre pays avait de la croissance + 1.8% en 2005, + 2.50 % en 2006, + 2.30 % en 2007 en 2008 on bascule négatif à - 0.01 % En  2009 plongeon de la croissance a -3.10 % .
En 2010 on se redresse à + 1.70 % et + 2 % en 2011
Depuis flat autour du zéro ce qui n’empêche pas notre indice dividendes réinvestis de pulvériser des records  -



Merci les QE a répétition

Côté chiffre sur nos sociétés car il ne faut pas non plus confondre la France et le cac 40 ça reste plutôt pas mal mais attention le chiffre d'affaires ne suit pas donc gros bénéfs mais au détriment de l'emploi -

Je constate aussi une chose c’est que le consensus des analystes en général voit systématiquement trop haut .
Début 2014 le consensus était calé à 167.65 sur les Bnpas et arrêté au début du mois les bnpas ressortent à 143.42
C’est malgré tout en hausse de 13 % par rapport à 2013 mais 14.34 % en dessous des attentes au final  -
En 2015 le consensus est actuellement calé à 178.85 soit + 24.70 % de hausse envisagée et pour l’instant par contre ça paraît se tenir

( la baisse de l’euro nous est très favorable)

Une baisse au final de 14 % nous ramènerait donc autour de +10 % ce qui serait encore nettement positif et cela augmenterait le potentiel 2016 car ne rêvez pas le consensus n’abaissera pas ses prévisions 2016 -
Sur ce point je pense qu’ils sont téléguidés par des intérêts qui nous dépassent .

Mais le marché  a clairement une longueur d’avance je vais vous expliquer pourquoi 
J’ai mis au point des couloirs de valorisation et ce que je peux constater est assez surprenant .
En gros pour vous expliquer cette méthode je pars du principe ou le cac en théorie évolue entre le trait vert et les 2 traits rouges que je considère donc comme la zone rouge a ne pas dépasser -
En visuel  avant la dernière révision j’obtenais le graph suivant


et aprés révision voila ce que cela donne




On peut donc constater avant révision que le trait vert avait été mordu et réintégré très vite .
Si je me base sur ma méthode de calcul les méches basses étaient dans le vide sans réels repères  -
Et où ça devient intéressant c’est qu’après révision les mèches basses s’arrêtent pil poil sur le trait vert .
Hasard ??
Ne pas se tromper ces traits sont réglés uniquement par des chiffres précis et s’il se retrouve là c’'est les chiffres rien d'autre
Actuellement on survole la zone rouge alors la question que je me pose c’est ::
Est-ce que le marché n’est pas en train d’anticiper du nettement mieux qu’attendu ??
À cette question je n’ai malheureusement pas la réponse  -
Je surveille donc les résultats a suivre car on est devant un sacré dilemne -.

Que faire désormais sur ce niveaux ?

Je dirais attendre que les résultats soient connus et on avisera !!
Pour l’instant a mon sens ce n’est plus achetable et jusqu’a preuve du contraire la zone de 5300 / 5350 se vend

Bonne journée

Commentaires

Avantages d'être membre

Postez vos commentaires. Vous pouvez aussi y ajouter des graphiques et des images afin d’illustrer vos propos.

eptrad41 16/04/2015

Notre indice donne des signes de fatigue et ça passe par les bancaires .

Actuellement elles testent leur Mma20 .

Probable qu'a la faveur d'un rebond de l'euro les indices us reprennent du poil de la bête -

Perso straddle engagé-

short cac a 5225.80 et long s&p à 2101.73 et on va voir ou ça me mène -

Bonne soirée

eptrad41 17/04/2015

la rupture est propre on a fermé le gap à 5137.91 et pour l'instant ça s'est calmé -

 

et sur le dax c'est plus puissant

 

cible théorique a 4837 !!

 

 

 

 ou alors nouveau bear trap l'avenir dira

eptrad41 21/04/2015

scénario matinée du 21 avril

tout est sur le graph

perso long vendu a 5190 et en attente point short ou zone appui

eptrad41 21/04/2015

Suivi

on est monté plus haut qu'envisagé mais la bulle en ut30 et le RSI en UT5 proche de 90 ne laissait pas trop d'options -
On est sur la zone d'appui mais perso je garde un teste Mma50 en ut4 H encore possible soit 5150
Ce repli est bien trop rapide pas de reverse envisaeable pour moi


fabulous 21/04/2015

tu rachetes à quel niveau ton short ? 5140 ?


eptrad41 21/04/2015

Bonjour fabulous

soldé à 5185 avant d'aller déjeuner .

Il y a bien plus à gagner à faire des AR -

une moyenne de 15 pions par jour c'est 300 pions par mois sur le cac et c'est bien suffisant -


Bonne journée


eptrad41 21/04/2015

le s&p a testé sa rob A 2109/10 

neutre en attente

eptrad41 24/04/2015

en UT 30 c'est hyper propre la ROB a fait son taff a l'open et la mma7 daily a bloqué le repli ( dans l'immédiat ) 

maintenant le tout est de savoir si on rebondit si  la cible du fanion vu en ut 4 H  est cohérente !

et peut on la jouer ?

ca c'est une autre histoire on suivra le s&p sur son sommet tiendra t'il ?

la bougie de ce jour donnera plus d'info

 

eptrad41 29/04/2015

point du jour

2eme test de la Mma7 hebdo assez concluant d’ailleurs car elle n’a pas vraiment été inquiétée .
Mma7 hebdo à 5130.15 et points bas cette semaine à 5135.89 et 5138.30 .
Si on y ajoute le point bas du 17 avril à 5132.71 on aurait une base support qui se détache à 5135.56 exactement .
On notera aussi qu’il suffit de 5168 pour faire remonter la Mma7 hebdo sur ce nouveau support .
Et il suffit aussi de clôturer en hebdo à 5150 pour que cette moyenne mobile remonte sur le point bas de cette semaine .
Si on y regarde en UT horaire on constate côté chandelier une belle étoile du matin .
On verra aussi une épaule tète épaule en construction avec comme cible immédiate la dernière épaule à 5225 .
Ce sera le premier point à surveiller au rebond et cette figure me paraît bien trop parfaite comme si elle avait été construite volontairement .
 



Hier j’ai noté une chose importante !!
Mon  logiciel en début de séance me précisait que les haussiers avaient la main .
Ils l’ont perdu assez vite mais ce n’était que mitigé ( 50/50 vers 10h30 )
Le repli par contre a été assez rapide et en fin de séance mon logiciel affiche une pression tout juste baissière -
Avec une baisse de 1.81 % la pression vendeuse devrait être à son max ce qui n’est pas le cas !!!!
En clair les vendeurs ont légèrement dominé la séance et cela ne justifie pas ce décalage baissier ce qui là encore m’amène à la même conclusion le marché continue de nous balader et cette baisse a tout juste permis de faire refroidir les indicateurs -

En ut4 heures c’est un marteau haussier et on a aussi une oblique qui relie tous les points bas du 08 avril à ce jour .



 

Le s&p n’a même pas réussi à tester sa Mma20 qu’il rebondissait assez violemment et repassait même sa Mma7 et aussi l’oblique .



Le dow jones est un poil plus faible mais très proche de son récent sommet historique .


En clair pour notre indice et au dessus de 5130 je repasse haussier ce jour .
On oublie pas qu’il y a 1 cible précise qui n’est pas atteinte c’est le retracement fibonnaci a 5348 point sur lequel on trouvera la bollinger sup en daily et 2 obliques qui se croisent en mensuel




 
À noter semaine prochaine je serais absent du 04 au 08 mai

 
Tendances CAC

Mensuel :
Tendance : Haussière
Hebdomadaire :
Tendance : Haussière
Daily :
Tendance : Haussière
Ut 4 Heures
Tendance : Neutre a haussiére
Horaire :
Tendance : Neutre a haussiére
UT 5 :
Tendance : Neutre a Baissiére


Mma 7 Daily Haussière a 5204,40
Mma 20 Daily Haussière a 5179,77
Mma 7 Hebdo Haussière a 5130,15
Mma 20 Hebdo Haussière a 4767,47

Niveau zone rouge  : 4790 / 5048
bulle spéculative ( niveaux actuel ) 7004


Nota : Pour rappel je précise les niveaux des moyennes mobiles sur la base de leur test .

 
 Intraday & open

Ce matin je m’attends à un gap haussier au-dessus de la Mma20 daily à 5180 .
Sous 5177 je resterais neutre en attente de voir comment notre indice se comporte au-dessus de 5130 / 35
À la hausse la première zone qui peut poser problème est à 5200/210 .
Suivrait 5225 et si on déborde 5225 à mon sens on valide 5300/5347 d’ici vendredi -

Ce soir a 17h30 sur IG dividende Schneider electric pour 5.41 pions il faut y penser
 
Statistiques (Euronext)
10h00        - Masse monétaire M3 de mars . consensus +0,5% t/t
11h00        - Indices de confiance de mars en zone euro
14h00        - Indice des prix à la consommation allemands d'avril
14h30        - PIB américain du 1er trimestre 2015 (lecture avancée).
16h00        - Promesses de ventes de logements aux Etats-Unis.
16h30        - Rapport hebdomadaire concernant les stocks pétroliers domestiques américains.
20h00        - Communiqué monétaire de la Fed à l'issue de la réunion FOMC.
    
Dividendes avril calculés sur la base du cac a 5100
 
Technip le 29/04 pour 1.42
Schneider electric le 30/04 pour 5.41


 Bonne journée et bons trads

eptrad41 11/05/2015

bonjour

notre indice est en rebond et aprés avoir testé le bas de sa fourchette  pourrait bien tester la zone de 5130/40

ce serait une zone short mais on n'oublie pas qu'en cas de poussée plus violente au-dessus de 5140 on reparlera de 5300 très vite -

Graphiquement c'est un point short mais la hausse est à la base très puissante et on a retracé 23.60 %

 

alors je reste neutre et je continue de privilégier l'intraday -

( j'achète les replis et je vends les rebonds mais surtout je sors très vite )

 

bon courage