point marché au 07 janvier 2015

eptrad41 38
point marché au 07 janvier 2015

Bonjour

Tout d’abord je vous souhaite une bonne et heureuse année 2016 qu’elle vous apporte bonheur et prospérité -


Pour commencer les chiffres -
Cette année les bénéfices attendus ( par actions) seraient en hausse de 13.40 % soit bien moins que prévu initialement mais positif ne soyons pas méchant -
On peut aussi constater que le chiffre d’affaire sur notre indice toutes valeurs confondues avait baissé d’un peu plus de 5 % en 2014 et que cette année il serait proche de l’équilibre -
En clair nos entreprises continuent de faire des profits certes moins que prévu mais ça reste stable , par contre en parallèle le chiffre d’affaires lui ne suit pas a mon sens ce n’est pas bon c’est la course au profits et donc délocalisation massive impérative -
Si on regarde notre indice dans ses couloirs on peut constater qu’il est monté bien trop haut et donc il se recale -
Sur les bases actuelles pour moi on est donc sur un point de rebond potentiel -
Par contre Si on passe sous le trait orange soit en enfoncement de 4365 validé en clôture dans l'UT concernée ( soit 15 jours ) j'envisagerais le trait vert soit en gros la barrière de moyennes mobiles longues vers 4200 -
Mais on en est pas là le potentiel de baisse sur notre indice à mon sens s'épuise dans l'immédiat -
Sans vouloir exclure 4000 cette année je pense que c'est bien trop rapide pour l’instant



À la hausse pour moi le cac vaut au grand max 5200 -
Si on retourne sur ce niveau voire meme au-dessus  il faudra être vigilant car on serait en gros sur la résistance oblique long terme et en surévaluation -
Coté indicateurs ça se dégrade très nettement un rebond serait donc a priori une opportunité pour tenter une cassure plus nette courant d’année -
A moins bien sûr qu’ on enfonce directement 4365 ca reste aussi une option bien sur et dans ce cas 4200 et 4000 seraient les cibles potentielles -
Notez qu’en mensuel dans l’immédiat on sort par le bas et mon logiciel ( waldata) cible même 3875 -



En journalier je ne désespère pas non plus l’idéal serait de rester sur ces niveaux sans toucher la bollinger inférieure ( bulle) et pour peu que les us rebondissent on aurait potentiellement une ouverture en gap haussier demain ( bébé abandonné dans ce cas se serait parfait et si vous ajoutez la bulle ce serait explosif )



Le PER de notre indice a fini l’année à 16.87 soit en gros dans sa moyenne à cette date -
Les projections 2016 et 2017 ne justifient pas de pousser beaucoup plus si on s’en tient a cette indication --
En 2016 il est attendu en gros une hausse de 10.90 % sur les bénéfices mais sachant que le consensus est systématiquement au-dessus de la réalité je ne serais pas surpris qu’on finisse flat voire même en baisse -
Sans compter qu’une hausse de l'eurodollar n’arrangerait rien et ça reste assez probable aussi  --

Voyons les US  

Pour le dow jones en 2015 les bénéfices ont fondu comme neige au soleil -
Les bnpas passent de 168.21 en 2014 à 152.60 cette année soit une baisse de 9.26 % -
Tout comme notre indice le chiffre d’affaire sur les valeurs qui composent cet indice baisse lui aussi de 8.67 %
Au moins il y a une cohérence -
Sur le graph ça donne donc cela



Déjà on se recale bien plus bas et le couloir en 2015 suit les bénéfices il est donc en baisse -
On constate aussi que le point haut colle pil poil avec le haut du couloir et idem pour le point bas -
Je rappelle que la position de ce couloir est réglée sur les bénéfices et donc le marché US est à mon sens et en suivant mes bases resté dans les clous il a juste super bien anticipé -

Ce qui n’est pas le cas de notre indice lui a flambé mais bon avec les injections je dirais normal au final et surtout le marché a acheté des attentes juste trop élevées --
A la base le débordement n’était pas si flagrant ( revoir mes graphs sur analyses précédentes) -

En hebdo l’indice à un gap à fermer a 16472.77 soit donc sur la base de la clôture d’hier environ 2.50 % à aller chercher -



Le s&p lui aurait un gap à 1951 soit 2 % -
Les bases sont donc ces 2 niveaux ensuite à mon sens un rebond pourrait naitre -

Pour info le PER du dow jones au 31 décembre est à 16.27 pour 16.50 au 31 décembre 2014 -
 Lui aussi reste sur ses  bases moyennes -
En prenant les bénéfices attendus cette année et sur la base du cours de clôture hier soir le PER retombe à 14.79-
 Quoi qu’on en dise on est très loin de ce qui pourrait être considéré comme une bulle -
C’est juste des attentes un peu faiblardes ce qui du coup ne va pas laisser beaucoup de marge a la hausse et le risque c’est bien que l’intérêt soit plutot vendeur --
Pourquoi  garder une action qui n’aurait plus de marge  ??-
Et pourquoi  acheter aussi ??
Donc au mieux petite baisse mais là aussi rebond limité -

Graphiquement la frontière sur le s&p est assez éloignée il faudrait casser 1891 et ensuite 1867 pour que l'hebdo passe baissier c’est loin encore -
Pour le dow jones c’est la rupture de 15370 qui le ferait basculer baissier en hebdo et là aussi c’est loin encore 10 % nécessaire -
Pour notre indice comparativement la rupture de 4230 serait suffisante on validerait la tendance baissière mais en hebdo ce coup-ci soit à peine 3 % sur les bases actuelles -

Pour résumer en ce qui me concerne sur ces bases je suis plutot haussier sur le cac et pour la suite ma foi elle peut aussi dépendre de ce que la BCE sortira du chapeau a sa prochaine intervention -
Si rupture de 4230 ce qui n’est finalement pas trés loin le risk reward ne sera plus vraiment correct on risque a tout moment une rumeur qui fera a nouveau grimper notre indice --
Par contre si rebond validé encore une fois a la hausse je ne viserais pas la lune non plus je peux repasser baissier trés vite -

Bonne journée

Commentaires

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eptrad41 29/02/2016

décompte simplifié 

j'hésite un peu sur la vague qui va vers B ( 4400/600 ) elle se ferait en 3 ou 5 vagues sur ce point  je n'ai pas de certitudes ---

 dans les 2 cas que ce soit en 3 ou 5 vagues le résultat sera quasi identique donc pas trés important a mes yeux !!

eptrad41 29/02/2016

mise a jour ut courtes

 

ce qui donnerait cible ( 3 ) demain a mi journée

tout ceci doit etre affiné bien sur ce sont des anticipations ( 4 et 5 a réajuster suivant top de 3 )

 

 

eptrad41 01/03/2016

bonjour

un ami plus a l'aise avec elliot m'a confirmé ce n'est pas en 5 vagues mais en 3 donc ABC

ce qui donne cela--

On est donc sur une 3 de c en sachant aussi que C sera le haut de B mais en daily donc reprise baissiére théorique sur ce niveau  qui reste dans l'immédiat a déterminer ( en théorie 4420 mini )

graphs modifiés

 Le top pourrait coller avec un test mma 67 justement sur 4420

bonne journée

eptrad41 01/03/2016

je pousse le décompte plus loin --- ut30 on a une proba d'appui validée par le module div pro ( waldata )

 

cible a 4320 et ce serait le départ derniére vague ( 5 de c )

a ce stade on surveille 4320 s’achèterait mais prudemment --

 

 

eptrad41 01/03/2016

bon j'arrête la

faire le suivi sur Facebook et tendance en même temps pas aisé ---

bon courage

eptrad41 02/03/2016

maj décompte la 3 a poussé fort

4 en cours avec appui prévu ma7 ut4hs

eptrad41 10/03/2016

Bonjour

Petit point réalisé le 07 mars soit il y a 3 jours mais la rédaction de tendance à décidé de faire un tri sélectif et ne l'a pas validée -
 Ce sera donc ma dernière intervention sur ce site et j'en suis clairement désolé -

 

Point marché avant mario le 10

Si on  regarde le cac face a sa valorisation a la date d’aujourd’hui  il est entré en zone de sous évaluation et actuellement il rebondit -
Si on s’en tient au décompte elliotiste vu en daily on serait sur une vague B donc vague corrective haussiére qui retrace en gros de 50 a 61.80 % ce qui colle bien

Si maintenant on regarde les chiffres en 2015 les bnpas du cac seraient a 156.94 ( vu début mars 2016 ) pour un consensus placé a 186.03 début 2015 -
Soit en fait 16 % de moins qu’attendu --
Si on regarde en 2016 et 2017 le consensus actuellement envisage respectivement  168.32 et 184.99 -
En pourcentage cela ferait donc entre 7 et 10 % d’augmentation espérée mais on constate aussi que les attentes 2015 sont inférieures a ce qui était attendu tout début 2015 -
En clair le cac est monté mais les bénefs ne suivent pas la cadence il est donc tout a fait normal que notre indice se recale -
On notera aussi que 7 % de hausse attendue c’est faible la marge d’erreur est quasi nulle - Il ne faudrait pas que les resus soient comme à leur habitude sous les attentes car là on irait bien plus bas -

Si je me base sur  le prix du cac il est actuellement proche du trait orange soit en fait revenu a son juste prix mais avec des attentes qui me paraissent bien trop faibles pour imaginer autre chose qu’un repli aprés la BCE jeudi --

J’envisage donc une rechute sous le couloir marron --



décompte mis à jour et vu en ut 4 heures -

La multitude de gaps va attirer comme un aimant dés que le repli sera engagé -
 


Les indices us quant à eux ont retracé 61.80 % donc là aussi repli à suivre assez probable --


Bonne journée