NASDAQ 100 : retour sur un bon support

Parthénon 21
NASDAQ 100 : retour sur un bon support

Bonjour, la fin de semaine a été marquée par une correction des indices américains, avec une pointe à -3.5% sur le Nasdaq 100 jeudi et vendredi.

Cette baisse pourrait paraître inquiétante dans un contexte de publication de résultats décevants : en tant que simple phase corrective, elle s'intègre pourtant parfaitement dans le bull market en place sur les US depuis le creux de l'été 2011. Voici le graphe pour illustrer mes propos :

 

 

Nous observons en effet un simple retracement de 50% de la dernière vague de hausse, conjugué à la présence d'un support horizontal à 2662 et de la MM200 ascendante.

Revenons à présent sur le sondage AAII présenté dans une précédente analyse. Ce graphe intègre la dernière la dernière donnée de jeudi dernier, parue juste avant le décrochage des US jeudi et vendredi. Par extrapolation, on peut envisager que le AAII bull est désormais assez proche de sa zone plancher des 22%.

 

Notez que cette zone plancher des 22% déclenche dans 80% des cas un rebond soit significatif, soit technique. Les probabilités sont donc favorables à un test réussi du support à 2662 sur le Nasdaq 100.

Quelles conséquences sur le CAC ?

Si on s'en réfère au graphe 60 minute, un pull-back sur la ligne de cou du double-creux est possible : ce serait un bon point d'entrée pour ceux qui ont manqué le support à 3350.

 

 

Le stop associé est à 3425 (61,8% de retracement). Car en dessous, le retracement serait de 100%, et la règle des "1,2, break" mettrait en danger le support à 3350.

 

CONCLUSION :

La secousse de fin de semaine aux US ne doit pas faire perdre de vue que la tendance de fond reste haussière sur les places américaines, à l'image des MM longues, ascendantes. Dans cette optique, les supports devraient fonctionner sur les indices actions, surtout dans un contexte pessimiste sur le AAII.

Sur le CAC, le support à 3460 sera surveillé, avec stop associé à 3425.

Commentaires

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Parthénon 24/10/2012

Petit point sur les secteurs :

Confirmation de la très bonne tenue des SSII, dans le sillage des bons résultats de SAP.

Immobilier toujours en pointe.

Banques : chahutée depuis deux jours mais le support des 61,8% a tenu (voir graphe ci-dessus). Possibilité donc de reprendre la tendance haussière.

Parthénon 25/10/2012

Efffectivement, Wald, les supports sont maltraités mais en terme d'IS, ca ne correspond pas vraiment.

Du coup, les stops deviennent très compliqués à placer dans le marché pour les indices. Il vaut mieux se concentrer sur les valeurs à mon avis.

Parthénon 25/10/2012

Bonjour, ci-joint l'ID 10minutes du CAC avec peut-être un biseau.

Beaucoup d'incertitudes graphiques règnent depuis deux jours sur le CT avec notamment quelques supports rompus mais sans impulsivité et même parfois réintégrés. A moyen terme, ca reste haussier.

Wald 25/10/2012
FAURECIA (filiale à 57% de PSA) est au contact d'un niveau important à 12€ (le prochain soutien est à 5.54 €).
Parthénon 25/10/2012

Attention Wald, le secteur Auto a le pire comportement relatif de la cote depuis plusieurs semaines.

Faurecia est la filiale de UG qui vient de casser son gros support (et plus bas historique) à 5.72.

Donc prudence.

Nous sommes dans un marché de stock picking plus qu'un marché d'indice.

 

Wald 25/10/2012
@Parthénon, mon précédent post sur FAURECIA n'était effectivement pas très clair : je voulais dire qu'il était intéressant de surveiller la cassure du support à 12€ pour jouer une vente à découvert (ou bien attendre un pull-back sur les 12€ après la cassure). A la hausse, je préfère effectivement surveiller des valeurs comme INGENICO ou GEMALTO. Je suis d'accord avec toi, qu'il est plus confortable et plus facile de faire du Stock-Picking en ce moment. A+
Parthénon 26/10/2012

Nouvelle analyse parue ce jour vendredi 26 octobre.