Les leviers comportementaux du trading

Caroline Domanine 4
Les leviers comportementaux du trading


Souvent, les apprentis traders finissent, à force de travail et de recherche à faire des gains sur leur compte virtuel (en démo) et réalisent des pertes abyssales lorsqu'ils passent en réel. Pourquoi ? Les marchés sont ils différents ? Leur système a t'il changé entre-temps ? La réponse est « non », évidemment ! Ce qui change par contre, c'est la l'impact émotionnelle et mentale de leur décision, de leur comportement envers leur système, c'est l'incapacité d'appliquer les même recettes en réel qu'en démo.

Quels sont les critères à prendre en compte pour avoir le bon comportement en trading ?

C'est une question extrêmement vaste qui mériterait à elle seule des jours entiers de formation et qui peut parfois rester une quête personnelle sur des années! Je vous propose de rester ici sur les grandes lignes, afin de vous apporter une vision globale. Soyons clairs toutefois, ici, vous ne trouverez aucune solution miracle, aucun package qui vous vendrait la bonne attitude, garantit ou remboursé. Cultiver son mentale, prendre de la distance sur une situation, c'est un travail personnel, et si je peux vous montrer quel chemin prendre, c'est bien à vous qu'il revient de le parcourir !

Dans mon travail de coach de trader, il y a une notion qui prend beaucoup de place : l'équilibre. Le trading, tellement dans l’excès sous plusieurs niveaux ne peut se nourrir que d'une approche équilibrée et pragmatique.

Souvent, lorsqu'un trader vit une période délicate, il pense avoir pris une mauvaise décision de trading, ce qui est vrai, mais aussi réducteur. C'est tout le processus préalable qui est à revoir. Une décision impulsive, c'est le résultat d'un large enchaînement de faits, de visions et d'attitudes. Pour améliorer vos décisions de trading, il vous faudra revenir en amont, sur le « pourquoi » , sur le « comment »,


- Équilibre entre objectif et ressources :

Ne péchez pas par excès de zèle ! Beaucoup semblent penser que c'est facile de gagner de l'argent sur les marchés et ce n'est pas vrai ! Si 95 % de traders perdent de l'argent, c'est parce que rares se sont donnés les moyens de leur objectifs. En trading, pour réussir sur le long terme il faut avoir des moyens élevés, et des exigences faibles.

Mais qu'est ce qu'avoir des moyens élevés ? La technique est importante, c'est un fait, mais pas tant que ça, car vous aurez plus de chance de réussir avec une stratégie d'entrée simple. Plus les signaux d'entrée seront simples à détecter (à condition qu'ils soient judicieux) , plus vous aurez de chance d'être à même de respecter votre système.

Des graphiques avec énormément d'indicateurs sont des autoroutes vers la perte car votre processus de prise de décision est intellectuellement compliqué, avant même d'y rajouter la difficulté émotionnelle. Simplifier la prise de décision vous donnera plus de ressources dans la gestion de position, qui elle importe plus que tout !

Je connais un fond d'investissement américain qui laisse le hasard choisir pour eux de leur point d'entrée. En même temps, il n'y a pas 36 possibilités ; le marché monte, baisse ou stagne. Par contre, ils sont extraordinairement bons dans la gestion de leur position : money management, gestion des stops et des target ou hedging, lecture dynamique des situations immédiates.
Évidemment, un tel procédé n'est pas à la portée d'un débutant, car  ces traders ont développés au cours de années des capacités de lecture graphique très fines, mais c'est un bon exemple pour vous montrer que l'entrée n'est pas si cruciale que cela. La sortie est bien plus importante !

Pour construire votre politique de risque, vous devez prendre conscience de vos ressources humaines : résistance au stress, rapport à l'argent, acceptation de la perte, patience, entourage proche (etc); de vos ressources intellectuelles : niveau de trading, niveau informatique ; et de vos ressources pratiques : argent, temps, espace, matériel.

Quelles que soient vos ressources, grandes ou petites, vous devrez tout faire pour les augmenter !

Prendre conscience de vos ressources, c'est aussi mettre le doigt sur vos forces et vos faiblesses.

L'outil de travail du trader, c'est son capital et son temps . Si vous avez un capital extrêmement réduit, c'est un frein réel .Pour apprendre, il faut du temps ; si vous êtes débutant, et que vous travaillez 60h/ semaine, c'est un frein réel ; si vous avez besoin de calme pour vous concentrer et que votre seule connexion internet et juste à coté de la telé qui marche toute la journée, c'est un frein réel etc....

Faites donc un inventaire clair et sans dénie de vos ressources humaines, intellectuelles, et pratiques  et demandez vous si votre objectif est réalisable.

En trading, il faut abandonner la vision que l'on peut avoir en entreprise et qui veut viser toujours plus haut, toujours plus fort : reconnaissez vos atouts et vos faiblesses et visez un objectif humble pour débuter, sinon, vous perdrez votre argent , comme 95 % des traders débutants. Je ne cherche pas à vous décourager, car vous pouvez y arriver, à condition de partir avec les bonnes armes !!

- Équilibre entre réflexion et action :

Certains agissent trop vite par peur de l’ennuie, de l’inefficacité ou par impatience. D’autres réfléchissent trop par manque de confiance, par peur de l’échec et de la perte ou par procrastination tout simplement.

Quoiqu’il en soit, rares sont les personnes qui possèdent en eux la faculté de doser de  manière adéquate ces 2 ingrédients indispensables  à la réussite en trading.

Vous demander si vous avez tendance à agir trop et trop vite ou pas assez, est une base importante de réflexion si vous devez mettre en place un système de travail ou si vous devez le changer.  Mais savoir si vous agissez trop ou pas assez ne vous avance pas franchement car la prise de conscience ne suffit pas ; ça reste mental ; et le changement doit s’opérer réellement, de manière opérationnelle.

Donc, chacun d’entre nous doit évaluer en quelle mesure il est bon de réfléchir, j’entends par réflexion toutes les étapes préparatoires à l’entrée sur les marchés en réel . Si vous avez tendance a beaucoup réfléchir naturellement avant d’agir, cette phase risque de s’éterniser sans vous apporter une réelle valeur ajoutée ; si vous avez tendance à agir trop vite, vous allez bâcler certaines questions importantes et vous planter sur les marchés. Il faut donc trouver un juste équilibre, le plus pragmatique possible.

-Équilibre  mental :

 -Accepter pour prendre du recul :

Les marchés sont des lieues hostiles et dangereux, y rechercher la certitude ou la sécurité est donc fondamentalement pénalisant. A l'opposer, accepter le danger pour ce qu'il est, sans rechercher l'adrénaline et sans fuir dans le déni permet de se préparer à toute éventualité.

De même que les mouvements de marché, que peut faire votre capital ? Grossir, se réduire, faire le yo-yo. A chaque trade, vous pouvez gagner, perdre ou sortir sur votre point d'entrée. Telle la sainte trinité, les options ne sont pas légions. Par contre, les moyens d'obtenir ce résultat sont innombrables, et c'est bien là que la prise de recul vous sera nécessaire.

Prendre du recul est nécessaire sous plusieurs niveaux. Au niveau technique tout d'abord, le recul vous permettra de répondre a cette question :

Avec quel système je dois travailler pour prendre de l'argent sur les marchés ?

Il y a autant de systèmes que de traders, et je ne rentrerais pas aujourd'hui dans les questions a prendre en compte pour se créer un système car ce n'est pas l'objet de cet article . Par contre, comprendre vos leviers comportementaux sera une information cruciale pour créer ce système : horizon de temps, marchés, indicateurs, politique de gestion, politique de risque etc... Il existe pléthores de « bons » systèmes de trading, par contre vous n'êtes pas en mesure de vous conformer à toutes les approches ; et ceci n'a rien à voir avec vos capacités d'analyse ou de compréhension ; ceci est en rapport avec vos peurs, vos croyances, votre discipline etc...

Au niveau émotionnel , le recul vous permettra de réfléchir plus efficacement et donc d'améliorer vos performances. En effet, vos actions ne seront plus dictées par des réflexes automatiques de protection mais par des choix plus pragmatiques, découlant de l'analyse froide de la situation aussi problématique soit elle.

Car il faut bien comprendre une chose, la peur n'exclus pas le danger et des réactions émotionnelles n'excluent pas la perte et la frustration, bien au contraire.

Ainsi, nos mécanismes naturels de protection n'ont tendance à nous protéger que de la réussite ; c'est ballot !

Par opposition, prendre du recul sur les émotions présentes permet de s'en détacher et de réfléchir au mieux de nos intérêts, surtout lorsque la situation devient problématique.

Au niveau cognitif enfin, une telle approche permet de mieux observer et de faire de tri dans des croyances erronées qui peuvent nous desservir.

-Prendre conscience de notre insignifiance.

En dehors de nous même, que sommes nous en mesure ce contrôler sur les marchés financiers ? Rien ! Ni notre capital, ni nos espoirs ne peuvent influencer un de ces mastodonte gigantesque. Il est donc de notre prérogative de déposer nos illusions de contrôle, et nos velléité de toute puissance afin de pouvoir s'adapter, de danser avec le marché.

Quelle que soit votre stratégie ou votre horizon de temps, le marché s'en moque. Si vous rentrez on position, c'est dans un but unique et précis : gagner de l'argent !

Nos indicateurs nous informent d'une probabilité plus ou moins forte aux vues de ce qu'il s'est passé avant, mais cela reste du domaine de la prédiction, avec tout ce que cela sous-entends d'incertain, et d’hypothétique.Vous n'aurez jamais de certitudes sur les marchés car, en toute évidence, personne ne connaît l'avenir. 

Parfois, un trader va multiplier les indicateurs, élaborer des stratégies extrêmement compliquées pour en arriver au maximum de contrôle possible. Sauf que complexifier un système à l’excès le rend totalement inopérant ; tant l'ensemble des concordances requises sont rares voir exceptionnelles. Alors, le trader qui attends devant sa station cette configuration exceptionnelle pendant des heures, des jours, des mois, finis par perdre patience et dévie de son système.

Prendre conscience, en toute humilité et sans complexe, de notre insignifiance est donc une carte importante dans notre jeu.

- Trader pour de bonnes raisons.

Ce qui m’amène au dernier point :

Pourquoi tradez-vous ?

Cette question n'est pas aussi bête que vous pourriez le croire de prime abord ! Consciemment, vous tradez pour gagner de l'argent, je ne prend pas trop de risques dans cette affirmation ! Mais il y a énormément d'autres moyens pour gagner de l'argent. Pourquoi avoir choisis celui-ci précisément ?

Connaître la réponse à cette question peut vous aider à prendre le pas sur vos préjugés et sur des réactions automatiques.

Lorsque nous prenons une décision, nous privilégions tous un système de pensée qui nous est personnel :  c’est comme si, dans une course, nous faisions partir notre participant préféré avant les autres .

Lorsque vous devrez prendre une décision dans un environnement considérée comme dangereux ou à fort enjeu, vous aurez toujours tendance à privilégier votre système de pensée favoris, qui est un socle solide où vous reposer face à l’adversité. Comprendre de la manière dont vous avez construit ce socle vous permettra donc de vous y reposer justement ou d'en construire un autre, plus propice à cette activité.
Prenons des exemples concrets, si vous tradez parce que vous aimez l'analyse, vous risquez d'avoir tendance à complexifier votre système et à le rendre inapplicable. Si vous avez choisis cette activité parce que vous avez soif de liberté, vous serez plus enclin à céder à votre impulsivité et à prendre des décisions irrationnelles, si vous voulez vous prouver votre valeur, vous risquez fort de prendre des risques en désaccord avec votre système.
Les exemples possibles sont extrêmement nombreux, et chacun de nous, en tradant, est plus ou moins victime de ses propres biais.
 J’espère que cet article pourra vous aider à vous poser les bonnes questions. Si vous souhaitez approfondir tout ceci, je vous invite sur http://psychotrade.fr

Caroline Domanine

Commentaires

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pyjego 19/02/2014

Présentation lucide et sage, selon CXO Advisory (Cabinet US) après avoir collecté 6 600 prévisions boursières près de 68 experts, seulement 47% de ces prévisions se sont réalisées...

Votre article est très opportun.

P-Y JEGO

Guillermain 19/02/2014
Merci Caroline..
Guillermain 19/02/2014
Merci Caroline pour votre texte très lucide. Jean Claude Guillermain
Caroline Domanine 20/02/2014

Ravie que vous y trouviez un interet;-)