Les cibles sont haussiéres Petit tour d'horizon et day trading

eptrad41 99
Les cibles sont haussiéres Petit tour d'horizon et day trading

Bonjour

La  question qui est sur toutes les lèvres c’est est ce que les marchés sont surachetés ou surévalués ??

Sont-ils surachetés ??
Aux US Oui certes mais là on parle d’indicateurs qui nous donnent une information sans se préoccuper de savoir si le titre ou la valeur est à son juste prix !
Le cac quand a lui n’est pas  suracheté il a de la marge !

En ce qui me concerne je préfère parler de valorisation pour savoir déjà où on va !

La question qui suit c’est donc de savoir si on est survalorisés ou si finalement les indices sont à leur juste prix car dans ce cas inutile de chercher la baisse elle viendra certes mais dans combien de temps ?? 6 mois ?? 1 An !!
Et surtout si vous êtes short ( position vendeuse ) pourrez-vous tenir vos positions ? jusqu’ou ou jusqu’a quand ?
Ou si vous êtes tout simplement en attente le timing pour acheter ou pour vendre est-il bon ??

Pour connaitre la valorisation d’une valeur ou d’un indice  il existe un indicateur c’est le PER ou "' price earning ratio ‘" que l’on peut donc traduire par prix ratio de gain -
En clair c’est le rapport entre les cours et les bénéfices que font  les sociétés .

Pour se guider il y a des bases  !

De 0 a 10 l'action est sous-évaluée ou les bénéfices de la société sont supposés être bientôt en déclin.
De 10 a 17 c‘est  un ratio considéré comme bon.
De 17 a 25 l'action est surévaluée ou il y a croissance des profits depuis les dernières annonces.
Au dessus de 25 Il est probable que de forts profits soient attendus dans le futur, ou l'action fait l'objet d'une bulle spéculative.

Pour exemple précis le dow jones au 29/08/14 affiche  un PER de 15.11 soit une moyenne considérée comme raisonnable mais assez proche malgré tout de la fourchette haute -
Le cac de son coté affiche un PER De 15.84 !! on est donc valorisé plus cher que le dow jones et de la même façon on est pas très loin non plus de la fourchette haute -
Mais cela ne suffit pas il faut savoir ou sont les attentes du marché !!

On regarde donc désormais les profits attendus et comme je l’avais anticipé dernièrement ** le consensus des analystes revoit une hausse des profits en 2015 alors que jusqu’ici on était plutôt sur une pente descendante .

** La lecture des derniers trimestriels plutôt solide ainsi que la baisse de l’euro permettait d’envisager que les analystes puissent rehausser leurs objectifs et c’est donc chose faite .


En image le graph du cac et du dow jones avec les repères  !!

J'ai fait quelques modifications sur le visuel



 

Sur le dow jones il n’y a pas de gros changements avec ce qui était prévu début d'année -
J’ai placé la courbe des profits a l’échelle et on constate que les cours évoluent dans la même ligne que les profits .
Si cette courbe se retourne alors la oui on baissera c’est évident !
Le marché ayant toujours une longueur d’avance il peut bien sur anticiper ce retournement et là c’est vers les statistiques qu’il faut se retourner c’est un autre travail .
En ce qui me concerne aux us je ne vois pas grand-chose qui justifierais un repli important dans l’immédiat et il paraît assez probable que l’on se dirige vers la fourchette haute -

Sur le cac on constate que la courbe des profits attendus ( mis à l’échelle) repart nettement vers le haut .
On est dans une zone de valorisation correcte les profits attendus sont en hausse à mon sens on se dirige donc la aussi vers la fourchette haute soit au-dessus de 4500 !
Bien entendu sur les  niveaux actuels tout est possible même un repli pourquoi pas mais ce qui est important de comprendre c’est le directionnel et à mon sens il est au NORD autour de 4500 / 4600 dans l’immédiat -
En clair  pour moi tous les replis peuvent logiquement s'acheter  .
À la baisse en cas de repli important c’est graphiquement que j'irais chercher les niveaux de cassure de la tendance long terme .
On dira que le but est de savoir si le niveau de cassure graphique reste en phase avec les niveaux de valorisation et surtout est-ce que le marché n’est pas en train d’anticiper  quelque chose que l’on n'a pas vu venir !
Analyser les statistiques les comprendre n’est pas toujours simple le marché a parfois des raisonnements surprenants .

On en vient donc à l’analyse graphique qui dans l’immédiat est haussière elle aussi  .
En mensuel on a pris appui sur le bas du couloir qui était renforcé par la moyenne mobile à 20 mois .
Au rebond on repasse toutes les moyennes mobiles longues ( la 100 à 4135, la 200 à 4240) et on se paye même le luxe de venir se rapprocher de la Mma7 à 4408 ainsi que de la grosse résistance oblique à 4421 -
En terme de chandelier japonais c’est une pénétrante haussiére une figure qui comme son nom l’indique est haussiére -
À mon sens dans cette unité de temps le directionnel est donc a 4731 ( le retracement fibonnaci suivant ) et fondamentalement vu la remontée des profits attendus cela ne me choque pas bien au contraire car c’est en phase avec les anticipations en cours !



On peut aussi se tourner vers l’hebdomadaire et là aussi c’est bien orienté .
Il faudra à court terme déborder la Mma20 soit 4400 points et suivrait la résistance oblique vue en mensuel ( a 4421 )
Au-dessus de 4421 le doute ne sera plus  permis on ciblera les sommets  .



Pour l’appui c’est en journalier qu’on ira le trouver, ce point est vu en bas d’analyse -

Côté indicateurs petit bémol le macd en mensuel qui pique un peu du nez alors avec un mois de septembre baissier en clôture on aurait probablement un croisement négatif cela  ne serait pas de bon augure .
Sinon le RSI repart a la hausse idem pour le momentum .

Autre point à prendre en considération le VIX qui revient sur son plancher mais on a vu par le passé une période de 27 mois sur ce même plancher alors au final on a de la marge .
En plus rien n'empêcherait une période supérieure à 27 mois sur les planchers ce n’est qu’un comparatif et les records sont faits pour être battus .



Le Vcac volatility de son coté a de la marge à la baisse et la dernière bougie en clôture est plutôt baissière -
Un retour sur les planchers est tout à fait possible .



Alors graphiquement quel est le niveau qui poserait un doute ??
Dans l’immédiat restons en  Unité de temps mensuel  et je dirais que pour l’instant tant que l’on reste dans le couloir au-dessus de la Mma20 pour moi c’est haussier - ( Je précise en clôture) -
En fait on pourrait se payer le luxe d’une fausse sortie par le bas histoire d’aller fermer le gap à 4047 et clôturer le mois de septembre au-dessus de la Mma20 et on serait toujours haussier -
Graphiquement si on déborde la grosse résistance oblique à 4420 elle devra ensuite rester support sinon ça prouvera que les haussiers n’arrivent pas à maintenir ce niveau et le doute sera permis .

Tous les matins je fais un point et cela permet de se placer avec des cibles et des niveaux d’invalidation .
J’ai apporté quelques modifications voila comment cela se présente .

Point du jour
Avec la forte remontée de vendredi les indicateurs en Ut courtes sont en surchauffe alors ce matin je garde une logique d’appui -

Mensuel : Tendance neutre a haussière avec un directionnel annuel 4731 ( invalidation sous 4000 )
Daily : Tendance baissière mais probabilité de hausse très élevée a 80 %
Cibles potentielles jour a 4350/60 pour l’appui et a 4400 à 4418 pour la hausse - 4420 débordé validerait une poursuite vers 4500 et bien sur 4350 enfoncé invaliderait tout  scénario haussier immédiat -
Horaire : Tendance neutre à haussière avec probabilité de reverse invalidée .
UT 5 neutre a baissier

En clair en début de séance les UT courtes sont surachetées et l’appui reste à privilégier .
Si assaut vers 4400 sans prendre d’appui cette zone a peu de chances de céder et tout comme vendredi la logique serait de toutes facons d’aller chercher un appui ensuite .
Suivant l’open on peut donc ou vendre la zone de 4400/4410 ou acheter la zone de 4350/60 -
Le risque serait une cassure de 4351/52 mais  c’est assez improbable ( ce matin du moins )
 


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eptrad41 19/09/2014

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Bonjour

Sur fond de rumeur de dégradations ( non verifiée ) et de France qui procéde a des frappes aériennes (ca c'est du concret )

il y a des prises de profits à l'approche du week-end et c'est bien naturel .
Mais je pense que cela n'a qu'un but c'est de faire refroidir les indicateurs et prendre un nouvel appui .
En hebdomadaire semaine prochaine on trouvera la Mma20 la mme 7 la Mma20 toutes les 3 vers 4400 .
Alors un appui sur la zone de 4377/4400 est tout à fait possible .
Si vous etes engagés méfiance sur zone 4470 / 90 pensez à vous protéger car sur ce niveau peu probable qu'on gappe en hebdo -
Ou encore mieux restez liquide ce soir ( je parle en dérivés bien sur ) en actions peu de risques à moyen terme .

A 16h00 expiration des contrats a terme coté US idem risque de repli alors a mon sens les résistances proche de 4500  se vendent ce soir -

 

Bonne soirée

alex32 19/09/2014

merci eric.juste le temps de renforcer sur le tracker lyxor bank.je continue à cumuler depuis 2/3 jours .on verra si celà se paie.il est presque 16h et le caéc rebondi.c'est fort quand même.


alex32 25/09/2014

bonjour eric
Comme toi ,j'ai un biais haussier depuis dèjà quelques jours .
Je mise pas mal sur EDF sur du cour terme .toi qui aime prendre un  du biotech essaie de voir DBV technologie .c'est vraiment sympa .j'ai acheté avant hier et çà a pris 18% mais je ne vends pas encore


eptrad41 23/09/2014

ATTENTION DANGER


quel est le risque ??

Graphiquement  ce matin je disais dans mon point du jour que 4431 devait être conservé !***
Ce point a été gappé a la baisse et reste le point haut c’est au mm .
La Mma7 hebdo est en approche à 4367 et reste fortement haussière .
La Mma200 et la boll inf demain n’en seront pas loin en daily alors pas d’urgence la zone de 4355/60 ( si conservée ) devrait être point achat demain matin .
Si jamais 4355 était enfoncé c’est que clairement on n’a pas toutes les cartes et surtout cela impliquerait une rupture de tendance hebdo avec en ligne de mire un nouveau test Mma20 en mensuel -

Et elle trouve en dehors du couloir alors ce n'est pas clair et pour moi gros danger !!
De plus en décompte elliotiste en hebdomadaire on attaquerait une vague C soit une cible estimée à 3850 .
Alors prudence la résignation haussiére peut nous conduire a une baisse plus agressive qui aurait comme unique but de faire refroidir les indicateurs quand justement plus personne n’envisage ce repli -
Sinon fondamentalement rien a changé la c’est juste technique et si la baisse s'installe on parle d'une vague C hebdo alors méfiance ce serait la plus puissante -

Mon avis ! c'est un bear trap car à mon sens rien à changé et je ne vois pas pourquoi le marché repartirait en arrière .
Mais sous 4355 je serais moins confiant c'est sur -

Pour comprendre le problème un oeil sur Renault c'est n'importe quoi -

Plus les profits montent plus elle se replie .
Ils appuient sur le bouton vente pour nous faire sortir -

 

*** point du jour ( copie )

Intraday

Pour ce matin déjà il est impératif de sauvegarder 4431 sinon risque immédiat a 4411 .
On n’insiste pas sous 4430 les chances de rebond avant 4411 resteront faibles .
L’open des futs à 8h00 est important idem sur le cash à 9h00 on doit sauvegarder 4431 .
Au-dessus de 4431 cible à 4450 qui sera un point pour alléger et sécuriser .
Cible suivante a 4460 voire 4466 ce serait dans l’immédiat un point de sortie voire même un point short si on va très vite
Mais en short ne pas viser plus qu’un appui le directionnel reste haussier .

Pascal BOSSE 23/09/2014

Bonjour Eric,

Merci pour cette etude interessante et toujours aussi fournie.

J'ai un point de vue legerement different: j'ai regarde differents indices (DAX, MIB et DJI):

DAX: On retrace la hausse depuis les 9,587 du 16.09 dernier et on a passe tous les seuils fibonacci (en difficulte sur 9,657, mais c'est passe).  Sur une periode un peu plus longue et en regardant le point bas de 8,971 du 8.08 dernier et le point haut de 9,892 du 18.09, on a des seuils de retracements a 9,569 (23.6%), puis 9,441 et 9,338 (50%) (UT 6h)

MIB: sur l'intervalle 18,859 - 21,429; on a des euils de retracements de a 20,447 (38.2%) et 20,144 (50%

DJI: sur l'intervalle 16,269 - 17,319; on a des seuils a 17,090; 16,933 et 16,807 (50%). 

On a quasiment retrace en seance la hausse 9,587 - 9891 sur le DAX et on est sur 20,447 sur le MIB.  On n'a pas encore atteint le premier seuil sur le DJI.

En parallele, n'oublions pas les annonces de la BCE de rachat d'actifs supplementaires / allocations de fonds aux banques (donc QE Europeen) du 01.10.

Les elements ci dessus (donc mondre correction US, et BCE) m'amenent a privilegier un repli un peu plus accentue dans les prochains jours.  Un bon test serait un retour sur 16,933 sur les US et sur 20,133 sur le MIB et 9,338 sur le DAX. J'ai pris des positions sur ces objectifs hier (9,772 DAX; 20,964 MIB et 17,245 sur le DJI.  Allegement sur les premiers seuils et short des positions hautes en intraday.

Bonne journee

Pascal


eptrad41 24/09/2014

Bonjour pascal
Tu as peut-être raison en tout cas la méfiance s'impose on est à mon sens sur une frontière qui peut nous faire basculer baissier très vite .
Hier 4431 a provoqué un repli immédiat et 4411 cassé perso c'était une alerte déclenchée avec 4355 en visée et on y est .
Le s&p de son coté conserve 1982 et sur cette base je reste haussier ;

Si cassure de cette base de support  je fais un point rapidement car 1982 enfoncé il est clair que 4355 lâchera aussi et ca change la donne -

Regarde le en hebdo les 76.40 % sont débordés et à 4355 on prends appui sur le niveau de 50 % fibo ;
Mma7 et 50 sont  en renfort

Tu pourras voir aussi un flag

Pour moi c'est donc un point achat avec stop bien sur -

Ce sera vu ce matin point du jour abonné .

Bonne journée


eptrad41 24/09/2014

point du jour

lien

http://www.actions-boursieres.fr/point-du-jour-24-septembre-2014/

 

bonne journée


eptrad41 24/09/2014

UT 30 en bonne voie


Pascal BOSSE 24/09/2014

, et ,Bien vu Eric; on a retrace 23.6 sur le DAX a 9,618 (sur 9,889 - 9,544 en UT15m). J'ai ensuite 9,669 et 9,711 (50%)  Sur le Mib an a repris 20,498 (23.6%) et on est en route vers 20,661 (38.2%).  Les pivots en horaire sont passes les uns apres les autres


eptrad41 25/09/2014

Bonjour pascal
On est dans un marché qui reste complexe et les réponses ne se trouvent plus obligatoirement dans les graphs .
Bien sûr le graph reste utile car il permet d'optimiser les niveaux d'achat ou de vente mais c'est tout .
Pour la plupart et rien ne change on est dans une bulle et tout va mal !
Ces mêmes personnes persistent donc à sortir les après-ski , les moufles et tout l'attirail au premier petit nuage .Dans ces conditions pourquoi persister à expliquer les choses cela ne sert à rien !
Le souci c'est qu'actuellement de nombreux boursicoteurs sont enfermés dans leurs positions baissières et sont en " mode espoir " L'espoir d'un crack-

Et ils attendent avec impatience que le marché s'écroule .
Ces mêmes personnes ont donc décidé d'engager un bras de fer avec Alexei Voevoda et le pire ils pensent gagner .

Bon courage que dire de plus-
Ai-je raison l'avenir dira mais je continue d'acheter les replis et je shorte bien sur mais avec modération -


Bonne journée


eptrad41 25/09/2014

4431 n'a pas cédé et les us poursuivent la conso

entre 4347 et 4431 hésitations !!

ç'a fait du chemin entre les 2

kijun-sen en renfort sur le support à 4371 pour l'instant si ca casse on repart tester l'appui a 4347 -

la mma200 sera en renfort

eptrad41 25/09/2014

le marché aime a semer le doute

bonne soirée

alex32 25/09/2014

j'ai remarqué que achat avec volume des dernière minutes de la cloture du cac  pour les grosses cap.les sp devrait meme de même à mon avis .les us qui se mettent à suivre le cac.A suivre 


eptrad41 26/09/2014

Bonjour Alex

conso les prix baissent et ils en profitent pour acheter les valeurs à potentiel -
Dans mon point du jour ce matin je vais faire un scan rapide des bonnes affaires potentielles-
Sinon je ne change pas d'avis sortie par le haut à suivre mais demain comme chaque fin de mois je revois les potentiels quelque chose a peut-être changé dans les anticipations -
Le marché a toujours un wagon d'avance  alors il faut malgré tout mettre des limites -


Bonne journée


alex32 26/09/2014

bonjour eric
on attend surement cette apres midi pour cerner la vrai tendance du jour et pour debut semaine prochaine avec le pib US  et le michigan sentiment . j'ai mon biais positif les stat us devrait pas décevoir mais apres savoir comment le marché va réagir .donc prudence quand meme 

DBV technologie a encore pris 5% presque 27% en 3 jours .


eptrad41 26/09/2014

Point du jour

http://www.actions-boursieres.fr/point-du-jour-26-septembre/

Bonne journée

eptrad41 26/09/2014

Je viens de rehausser mes objectifs au-delà de 4700 on a de la marge-
Ce sera le thème de ma prochaine analyse ( le potentiel du cac pour la fin de l'année )
Rebond amorcé je pense
Bonne journée

eptrad41 01/10/2014

Les rebonds ne tiennent plus dans l'immédiat en attente de Mario demain mais je commence à douter .
Tous les points hauts sont bel et bien vendus .

Pas d'alerte pour l'instant juste un gros doute

Bonne journée