INDICES : profiter de la panique pour acheter

Parthénon 51
INDICES : profiter de la panique pour acheter

Bonjour,

Cette vague 4 s'achève dans une véritable explosion de volatilité, particulièrement en Europe. Lors de la précédente analyse "INDICES : Europe en consolidation, US toujours en lévitation", j'évoquais le scénario des précédentes vagues 4 US :

"Les deux dernières vagues 4 du S&P500 se sont soldées par :

- 29 février - 6 mars 2012 : une baisse profonde mais courte : avec -2,8%.

- 21 août - 4 septembre 2012 : une baisse contenue mais plus longue : avec -1.5%.

--> dans les deux cas, le CAC avait réagi par une baisse de 4,5%"

 

Récapitulons : pour cette nouvelle vague 4, les US ont clairement choisi de répliquer le scénario de mars 2012 avec une baisse pour l'instant de 2.8% sur le S&P. Le CAC devrait ouvrir vers 3615 soit une baisse de 4,75% depuis son top d'hier. La similitude est quasi-parfaite.

MA CONCLUSION EST SIMPLE : IL FAUT ACHETER DEMAIN MATIN SUR LE SUPPORT MAJEUR DU CAC A 3600, qui achèverait la vague 4.

Voici le graphique du CAC  (cliquez dessus pour l'agrandir) :

 

Et celui du S&P :

 

Nous devrions avoir confirmation par le secteur bancaire qui devrait tester son support majeur à 112.5 :

 

CONCLUSION :

Une certaine panique s'est installée en Europe et aux US, avec notamment une volatilité hors norme et une VIX en hausse de 34% (!) en une seule journée. A bien regarder le graphique du S&P, nous sommes dans la même configuration qu'en mars 2012, propice à un retournement haussier (démarrage vague 5). La forte baisse de ce mardi matin serait donc une excellente opportunité d'achat pour mars et avril.

NB : CECI EST SEULEMENT UN SCENARIO, EN AUCUN CAS UNE CERTITUDE. JE ME BASE SUR LE GRAPHE DU S&P500 QUI OFFRE DES FLUCTUATIONS RECURRENTES DEPUIS 1,5 AN.

Commentaires

Avantages d'être membre

Postez vos commentaires. Vous pouvez aussi y ajouter des graphiques et des images afin d’illustrer vos propos.

cn N 01/03/2013

bonjour

 

je crains de très mauvais chiffres retails sales us 14h30

walmart a prévenu

 

Parthénon 01/03/2013

"Bonne" clôture. Malgré l'Italie et les US dans une situation politique compliquée, les indices européens rebondissent vigoureusement sur leur support (100pts pour le CAC depuis 3600).

La phychologie de marché demeure bien orientée. De bonne augure.

Bon week-end.

Thierry BORGEL 04/03/2013

Bonjour à tous,

Le mois à venir promet de secouer. Même si à CT, ça peut remonter aux all time high, plusieurs facteurs me semblent enseigner la vigilance :

- retour de la volatilité,

- politiques fiscales et monétaires moins favorables.

 

Je suis abonné à un site qui s'appelle My ETF Hedge Fund ; ce site rank les ETF pour faire un arbitrage une fois par mois. Le modèle recommande de repasser en cash / short en partie pour la 1ère fois depuis longtemps.

Je vous transmets la newsletter de mars :

"

After a monster push up in January, U.S. Equity Markets have consolidated during most of the month
of February and a growing number of indicator points to the increasing probability that we are near
an intermediate market top. In this uncertain environment, our 3 Premium Portfolios held well, with
better performance for the more conservative strategies: the Retirement Portfolio is up + 1.4%,
followed by the Platinum Portfolio (+0.8%) and finally the Aggressive Portfolio (+0.4%).
From a technical standpoint, many indicators have turned bearish, with the share of U.S. stocks
above their 200-day moving average and the share above their 50-day moving average topping in
February and heading down. Same applies to the other market internals indicators that we follow
such as the Nasdaq Summation Index or the Bullish Percent Index. Accordingly, the Platinum
Portfolio is opening a short position in the Nasdaq to hedge the riskier parts of the portfolio (see
page 4). Although most risk asset classes remain in an uptrend and rank high in our rankings, we have seen a
come-back of a number of bond ETFs in February. Note that there are now only 5 ETF out of the 20+
of our emerging market universe than still rank higher than cash (see table below). On the equity
sector side, Healthcare is now ranking in the Top 3, which is an additional sign of caution. Financials
and Industrials, two volatile sectors, nevertheless continue to trust the top 2 rankings. Prepare for a bumpy March in as a result of all the mixed signals that are competing at
the moment: increasing divergences, strong run up over the last months, good
corporate health but weak overall global economy, remaining political uncertainties (U.S. Sequester
and debt ceiling endless story; Italian elections; euro area persisting recession…).
We are 4 years into a massive rally off the March 2009 lows. ....
" Source : http://myetfhedgefund.com/
Parthénon 04/03/2013

Bonjour,

Suivi CAC 60 minutes : gap horaire baissier ce matin. Probablement commun. A surveiller le support à 3665.

 

 

Roger LATOUILLE 04/03/2013

Bonjour,

France Telecom, Veolia....le marché marche sur la tête là. Ou alors on se dirige vers un thème du rendement ?

Parthénon 04/03/2013

Bonjour Roger,

En vague 5, ca devrait tourner sectoriellement. Je pense que les banques vont rentrer dans le rang et que d'autres secteurs vont émerger. On verra lesquels.


Roger LATOUILLE 04/03/2013

Le Dax est à la bourre, je pense quand même à un all time high ou du moins un test de 8150 avant que les marchés corrigent vraiment.

Le Dow Jones devrait pulvériser son plus haut historique.

Parthénon 04/03/2013

Ok avec toi.

Dax et S&P en test des plus hauts historiques avant correction.


Parthénon 04/03/2013

Petit coup d'oeil sur le AAII (indicateur de sentiment US) :

Retour en zone de pessimisme. Donc favorable à une hausse du S&P.

 

 

 

Roger LATOUILLE 04/03/2013

Ouch quelle chute, ça doit être lié aux coupes budgétaires qui ont été hyper médiatisées.

 


Parthénon 04/03/2013

Sans aucun doute. Et rien de mieux que des incertitudes économiques et politiques pour nourrir le cycle haussier des actions ;).