analyse hebdo et mensuelle des marchés

eptrad41 17
analyse hebdo et mensuelle des marchés

Bonjour,

avant tout je reviens sur ma derniére analyse " prise d'appui probable " et sur la zone que j'ai appelé "zone reverse 2 extension "

en fait si on entre dans cette zone c'est censé provoquer une conso de 5 % minimum mais pour l'instant cette zone continue de monter ( elle évolue dans le temps ) et la conso ne vient pas vraiment (-0.30% en 15 jours )

Si on le regarde en journalier on est toujours haussier avec mma7 et 20 en support. On peut constater un Support oblique et pour l'instant on s'en éloigne. la cible du fanion est toujours a 4408 et je garde cette cible comme potentiellement accessible du moins dés que 4310 sera débordé. d'ailleurs a mon avis une fois 4310 débordé ca risque d'aller trés vite... ( les zones reverse sont réactualisées au lundi 02 novembre  ) cela donne la zone de probable reverse a 4037/4323 et la zone d'extension a 4323/4377

alors si on imagine que 4310 est débordé et que 4408 est atteint on sera au max de la zone extension a 2/3 jours et ce cas de figure serait censé provoquer un crach mais bien sur ne pas oublier que le jeu est faussé et on ne peut etre sur de rien

 

 

 Si on le regarde en hebdo c'est une semaine flat mais en terme de chandelier ce sont  2 bougies d'hésitation

 

 

En paralléle le s&p continue d'aligner des sommets et le dj est revenu lui aussi sur ses plus hauts... le vcac volatility parait vouloir rebondir mais bute sous sa mma7 et le vdax idem il hesite

 

 

en daily sur le vcac c'est plus clair cela parait bien vouloir rebondir

 

 

Alors le cac s'est bien comporté sur des rumeurs de qltro ce qui d'ailleurs a provoqué le repli de l'euro/us ( assez violent d'ailleurs ) on repasse de 1.38 a 1.3490 en seulement 1 semaine

 

 

Cette semaine  la BCE avouait ne posséder aucunes défenses pour luter contre l'euro trop fort !! ah oui et la rumeur n'est ce pas  une arme ?? et elle  est redoutable non !!

Mais il ne faut pas se voiler la face ce n'est qu'une rumeur alors en clair je met cette semaine sous parenthése je ne suis sur de rien. Je me contente pour l'instant de suivre le graph qui dit que c' est haussier et que 4248 parait etre le plus bas imaginable Lundi prochain. il dit aussi que 4310 passé on file a 4408. Mais il dit aussi surachat divergences enfin plein de signaux contradictoires alors il faut aussi regarder ce que donnerait la cassure de 4248 ! cela  donnerait donc 4100 ( a vue de nez )

Franchement a ce stade je commence a douter autant 4248 je le garde comme cible semaine prochaine mais 4100 j'y met de trés grosses réserves. le dax quand a lui viens de taper sa résistance oblique en hebdo ce qui la aussi acréditerait une conso proche

 

 

Si on regarde le dax mais en mensuel l'égalité des vagues me donnait 8940 une cible que j'avais éstimée comme farfelue mais bon encore une fois la puissance des bulls a gagné cette cible est atteinte.

 

 

alors en ce qui me concerne je n'ai plus de visibilité toutes les cibles sont atteintes les US sont sur des sommets et la question c'est bien ! peut on aller plus loin ??

le surachat est présent partout et rien y fait , sur le cac la mma20  a croisé la 50 en mensuel c'est pas banal et SURTOUT ce n'est pas vraiment  baissier. Je mets le graph en vision large (cliquer dessus pour plein ecran) et j'ai répéré les croisements mm20 et 50 cela donne une idée de la suite théorique (revoir juin 2005 a juillet 2007).

 

 

Sauf que la on avait de la croissance c'est le fond du probléme graphiquement c'est hyper bull et fondamentalement pas vraiment. En résumé c'est bull mais il faut rester trés vigilant a mon sens c'est une hausse trés fragile car elle ne repose sur rien de concret. les Résus tombent les chiffres sont pour la plupart en baisse les bénefs aussi mais ca s'envole allez comprendre

ALU ok la je ne dit rien et meme c'est une réponse presque logique mais pour autre exemple SANOFI qui dévoilent ses résulats bien en dessous des attentes et résultats +3.18 cette semaine

VIE que j'"ai donné comme exemple d'anomalie ce décide a se replier - 3.64 et -4.31 sur 15 jours mais pas avant d'avoir taper 14.00€ quand meme !!

et bien !! le cac c'est pareil sauf que la on parle de 40 valeurs et que si ca devient baissier juste a ouvrir les vannes d'une  grosses cap. ( SAN justement ) et hop le cac se maintient avec les bancaires en renfort et le tour est joué ca ne baisse pas. sauf que SAN ne va pas pouvoir poursuivre bien longtemps mais bon les autres valeurs qui ont consolidé prendront le relais bien sur.

En ce qui me concerne j'ai des cibles baissiéres sur le s&p ( 1670 ) mais le cac je ne m'avance plus trop on verraen tout cas pour moi tout les warnings sont bien au rouge mais allez savoir.

pour info la seule cible qu'il me reste c'est le dow jones a 16125 alors cela laisserait de la place a une poursuite et de nouveaux exces que je ne serais pas surpris mais la probabilité d'un crach augmentera d'autant.

 

bonne journée

 

 

 

Commentaires

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eptrad41 05/11/2013

la clef est a 1760 sur le s&p

si ce point céde le s&p file a 1730 soit 1.70 % de baisse

si on y rajoute une baisse des futures demain ca ferait 4150 rapidement

a l'inverse si le s&p réintégre sa mma7 a 1763 il reste haussier et on pourrait meme se retrouver avec un gap haussier

c'est difficile a imaginer mais je reste méfiant

donc je renforcerais sur un signal US clair

Pascal BOSSE 05/11/2013

Bonjour Eric,

On a aussi une belle zone sur 15,550 sur le DJI, puis 15,330 si on part vers le bas.

eptrad41 06/11/2013

bonjour pascal bonne journée


eptrad41 06/11/2013

euro us dans un couloir propre et net

donc tant que le support est valide on vise le haut du couloir ( on le saura jeudi avec mario )

et le s&p juste a suivre la sortie théorique par le bas

si on devait sortir par le haut cela donnerait 1875 et cela me barait ubuesque

a l'échelle hebdo il faudrait donc imaginer la cassure du biseau par le haut

totalement absurde au vue des niveaux actuels

 

eptrad41 06/11/2013

ne pas se laisser avoir le marché bluff ce matin

petite vision des indicateurs

le rsi est sur une pente baissiére et proche de la cassure et j'attends cette cassure poit renforcer

notez aussi le wti qui est proche de croiser a la baisse

en clair a mon sens ce serait une erreur de tenter quoi que ce soit du coté de la hausse mais cela n'engage que moi

bonne journée

david 06/11/2013

slt Eric,

Les exces continue aujourd'hui, difficile d'entrevoir une baisse, SP plus haut a 1774 et cac 4300 tout ca ds l'espoir d'une action de la BCE


eptrad41 06/11/2013

oui ca n'a plus vraiment de sens les cours sont téléguidés quel que soit le niveau ou les indicateurs les us continuent de monter

le cac de son coté attends  sa dose et monte aussi

Quand a la BCE on a bien entendu qu'il lui manquait quelques milliards

( rien que ca ) et plus personne n'en parle

passé aux oubliettes

délai de mémo le 15 novembre et passé cette date elle serait en défaut

mais on s'en fout n'est ce pas !!

j'ai lu aussi derniérement que la gréce ce n'était que des miettes pour la BCE ( bah voyons )

Hier on nous préviens que le chomage ne s'amméliorera pas avant 2015 ah oui quand meme , les prévisions de croissance 2015 sont revues a la baisse et pour 2014 on nous promet + 0. 20 ouh la énorme on ne serait plus dans le rouge ( je demande a voir ) et entre parenthese on est loin des 0.80 ou 1.20 je ne sais plus trop

On se moque de nous ouvertement mais il faut redonner le moral au peuple sauf que  ca ne marchera pas le francais n'est pas dupe et la seule chose qui l'interesse c'est son porte monnaieet lui il voit que les impots et les charges augmentent

Alors ils continuerons a nous mentir et les banques continuerons a faire monter ou baisser les cours en fonction de leur humeur du jour

a court terme je vais abandonner le swing c'est devenu du loto

un avalement baissier avec tout les indicateurs qui vont bien et hop on remonte Direct en haut de l'arbre comme si de rien n'était juste sur un espoir de baisse de taux

ca n'a plus aucuns sens

Je tiens mes positions malgré tout car il faudra bien que ca se calme mais c'est usant de voir que rien y fait

VIE je n'ai cessé de dire baisse et il a fallut que je lache le morceau pour que ca parte en vrille .

la je sens que ca va etre pareil donc je ne lache pas

on verra bien

bonne soirée


eptrad41 07/11/2013

bonjour

ce matin le wti croise baissier

sur le cac une cassure du support oblique pourrait etre assez négative vu que c'est un biseau ascendant

alors mario Tantot ok le marché anticipe une baisse  des taux et aprés cela changera quoi ??

Je me fie donc a ce que me donne mon logiciel et  la je suis en phase avec lui

j'ai ce matin un double signal vente ( divergences et wti )

je garde donc mon avis baissier et je cible 4150 a minima

on ajoutera les us sur des  sommets qui ont du mal a etre débordé , le dj pour moi a atteint sa cible ( triple top sur ROB ) je dirais que la vrai conso est proche

la configuration en terme de chandelier vu en hebdo n'est pas réjouissante non plus 2 marteaux qui se suivent ( le 3éme n'est pas cloturé c'est de l'hebdo )

et le rsi hebdo qui de son coté n'arrive pas a refranchir la résistance

en daily j'ajouterais que le macd a croisé baissier le 28 et qu'il ne donne aucuns signes de retournement

en clair je reste baissier meme si je doute a certains moments

bonne journée

Pascal BOSSE 07/11/2013

Bonjour,

Une breve connection sur SAXO pour voir l'ampleur des degats apres la BCE!  Le DAX est sur son nuage! Les indices du sud montent un peu moins et CAC est sur...4342!!! Bien sur les US continuent d'inscrire des plus hauts historiques!

Une autre seance commence, aux US...

Bonne soiree quand meme!

Pascal

eptrad41 07/11/2013

bonsoir pascal

la fin est pas mal quand meme la on a une belle config bearish validée il me semble

la cerise sur le gateau serait un gap baissier non fermé demain

mais bon ne soyons pas trop gourmand

bonne soirée


eptrad41 09/11/2013

bonjour

petit point hebdo rapide peu de changements

sur le cac de nombreuses divergences baissiéres ainsi que sur le dax et les US

et on retrouve a l'inverse des divergences haussiére sur le vdax qui est toujours trés proche de son plancher

cette semaine le vcac a fait un nouveau plus bas historique mais a rebondit aussi sec ( a la suite de l'annonce de la baisse des taux )

 

si donc on regarde en hebdo sur le cac on a 2 pendus  baissier et une 3eme bougie de type porteur d'eau c'est une bougie d'hésitation

si on reviens en daily on a une pierre tombale et dés le lendemain un marteau haussier

en clair si on suit la logique de schandeliers le marché hésite et a du mal a poursuivre

Sur le rsi c'est assez clair cassure du support au moins sur cet indicateur il n'y a pas de litige

en hebdo le rsi donne aussi une bonne indication

 

par contre sur l'indice c'est un rebond sur les 61.80 % niveau renforcé par un support oblique

on notera le repli clair et net sur la zone extension reverse

 

Alors pour faire simple quand c'est baissier et que les cours sont trop bas c'est exactement pareil ca peine a rebondir et bien la on peine a rechuter mais il est clair que la on est trop haut et ce n'est pas les derniéres prévisions qui vont permettre de réhausser la valorisation de notre indice bien au contraire

Alors pour l'instant je met la cible a 4408 de coté et je considére que ce cours n'a pas de raison d'etre

Une croissance 2013 qui sera tout juste positive et une croissance 2014 revue a la baisse

en parallele des résus qui en grande partie décoivent mais pas grave ca monte quand meme

Juste une logique 2400 c'était exagéré et a mon sens 4350 l'est du coup tout autant

EN Tout cas en ce qui me concerne je ne crois pas une seconde a une croissance au dessus de 1 % en 2014 mais on ne les changera pas ils vont nous promettre 1.10 ensuite 0.90 , 0.70 , 0.50 et si tout va bien on aura

( peu etre 0.30 ou 0.40 )

( Et si je me trompe je ferais la fete cela voudra dire que notre économie se redresse )

 

voyons les US car il ne faut pas se voiler la face ce rebond on le doit uniquement a la bonne tenue de wall street hier

sur le dow jones c'est un peu n'importe quoi avalement baissier et dés le lendemain avalement haussier alors ils se serait trompé de bouton ??

Soyons réaliste le dj est sur un point bien précis ( le haut de son couloir ) alors a moins d'imaginer qu'il puisse accélerer je ne vois pas trop d'options haussiéres a ce stade

le s&p de son coté arrive a repasser au dessus de la bbsup hebdo c'est fort quand méme

en terme de chandelier en hebdo  semaine derniére on a une figure proche de la pierre tombale et cette semaine  et un pendu alors en clair ce sont 2 chandeliers qui se suivent et ils sont  plutot baissiers mais les 2 indices sont toujours au dessus de  leur mma7 daily et  hebdo

le soucis c'est que ces moyennes mobiles arrivent sur les sommets et donc il n'y a plus vraiment d'alternatives soit c'est une explusion haussiére ?? mais la je ne comprendrais pas trop soit les cours stagnent hésitent et a 2/3 séances les mma7 se retournerons

alors pour résumer hésitation sur un marché hyper bullish mais qui se prépare a se retourner

A ce stade je ne suis pas persuadé que ce soit une simple conso on arrive a la fin de l'année il pourrait bien y avoir des prises de bénef bien légitime et auront il le courage de risquer leur plue value anuelle en revenant sur les marchés alors que l'on est au final assez proche de la fin du QE ??

Je reste donc baissier et a mon sens le reverse est proche juste a savoir si ce sera une conso , une correction ou pire allez savoir

En ce qui me concerne je me prépare donc a un crach en 2014

mais pour le comprendre il faut le regarder en annuel et essayer d'imaginer la suite

Si vous trouvez que ce n'est pas pousser le bouchon un peu loin alors pas de crach mais perso je pense que l'exces va se payer trés cher

bon week-end