Dégradation des perspectives US

eptrad41 23
Dégradation des perspectives US

Bonjour

Les perspectives sur le dow jones se dégradent lentement pour cette année mais sur le plus long terme cela reste positif malgré tout -
( enfin si on se base sur le consensus des analystes)
Voyons cela en détail car au final même si sur l’Europe les perspectives sont toujours positives j’ai du mal à imaginer un s&p ou un dow jones qui perdrait 10 à 15 % et un cac qui en parallèle continuerait de monter .
Sur le dow jones début 2015 on attendait une progression des profits de 3.49 % .
L’évolution attendue des bénéfices en 2014 est légèrement supérieure à 7 % de ce côté le pas de changement par contre le consensus des analystes à viré au rouge et désormais il est attendu une baisse de pret de 4 % .
Avec un indice sur des sommets il est clair que la hausse est interrompue net .

Revoir aussi mon point sur ce meme sujet
http://www.tendance.com/le-cac-cette-annee-pourrait-superformer-les-us-point-marche.htm

Si on regarde les niveaux de valorisation on peut constater que désormais les couloirs sont descendants  en 2015 .
J’ai laissé en pointillés l'ancienne projection prévisionnelle et ajoutée aussi les perspectives jusqu’à 2016 qui elles par contre restent a la hausse -



J’envisage donc un appui vers 15695 c’est un bon support et on trouvera le retracement fibonnaci de 23.60 % juste en dessous a 15358 ( eut etre la méche basse )

D’un point de vue graphique on pourrait donc prendre appui sur la Mma50 qui croise le retracement de 23.60 % en septembre a 15358 points pourquoi pas !



Pour notre indice peu de changements depuis le point en début d’année il est toujours attendu une hausse des profits à 2 chiffres ( 16.88 % pour être précis) Alors entre les -3.49 du dow jones et notre + 17 % vous comprendrez sans difficulté que notre indice peut ou du moins pourrait monter .
Mais voyons où il se trouve car la bonne question c’est de savoir s’il n’est pas monté un peu trop haut ( ou trop vite)



On peut donc constater que notre indice s'est appuyé en 2014 sur la première zone en marron et qu’ensuite il a rebondi assez vivement au-dessus de la zone en orange mais que l’on n'est toujours pas en zone rouge .
En comparant avec le dow jones vous verrez que lui n’a jamais été en excès il s’est contenté de légèrement déborder le trait orange .
Par contre notre indice en 2014 lui a frisé la zone rouge et cela nous a conduit à un repli assez violent .

Graphiquement en hebdomadiare on en termine par un harami baissier et comme son nom l’indique c ‘est une figure plutot négative -
Actuellement je privilégie donc un appui vers 4509 voire 4427 qui serait la limite a ne pas enfoncer -

Ce serait donc une vague corrective 4 et la suivante nous raménerait sur la zone de 5000 points environ -



En mensuel on est dans un grand couloir haussier avec l’oblique en bleu comme cible
Il faudra se méfier de cette oblique



Pour finir si on regarde l’évolution des profits mais en les moyennant sur 2012/2016 on obtient + 31.30 % sur le cac soit une moyenne de + 6.26 % par an et sur le dow jones on est même en dessous à + 21.02 % toujours sur la même période soit une moyenne de + 4.20 % -
Le PER du dow jones arrété  a vendredi dernier est de 15.86 et de 14.10 pour le cac
En ce qui nous concerne on est loin ! trés loin d’etre cher payé !!


En clair renfort sur éventuelle conso a suivre mais en attendant l'appui est a privilégier les rebonds en intraday se vendent -

Ne pas oublier le QE aussi la baisse sur le cac il faut etre vigilant --

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eptrad41 17/02/2015

au dessus de 4752 on viserait 4790 !! bizarre mais bon

eptrad41 18/02/2015

La prudence va s'imposer car la c'est l'euphorie la plus totale et c'est un peu trop .

J'en ai profité pour alléger fortement le portefeuille sur le site opcvm 360 crée le 03 juillet 2014

perf actuelle à + 13.75 %

Je ferais un point complet quand ce portefeuille aura 1 an -

Dans l'immédiat je dis juste prudence car l'oblique en rouge vient d'etre testée ( ce n'est pas une résistance ne pas confondre c'est une zone )

 

bonne journée

batman007 20/02/2015

Bonsoir Eric,

Rien ne freine cette Euphorie.

Des records sur tous les indices et rien ne semble les arrêter.

Pensez vous qu'on va au moins consolider?

merci


eptrad41 21/02/2015

Bonjour batman

  A ce stade et compte tenu du débordement hier soir après la clôture ( 4887.10 au plus haut  ) ça paraît inévitable mais un train lancé à cette vitesse ne s'arrêtera pas comme ca .
Si conso je ne pense pas qu'elle soit bien violente .
Les profits attendus sont conformes voire même sup aux attentes mais le cac est actuellement sur sa fourchette haute .Par contre les intérêts des banquiers sont à la hausse alors vu qu'il n'y a pas de raisons de céder à une panique difficile de dire jusqu'où ça va monter .
Dans l'état actuel d'euphorie dépasser 5000 n'aurait plus rien de surprenant .

ci joint mon point du jour d'hier matin sur boursorama .

Bon week-end

 

Point du jour d'hier

Hier soir j’ai regardé les historiques sur le dow jones et s&p car pour de tels niveaux ce n’est plus sur le cac qu’il faut chercher des comparaisons --
J'ai fait plusieurs constatations qui m'amène à un point haut potentiel ( encore un peu plus haut) mais cela ne change pas grand-chose -
Et côté timing cela pourrait coller avec le début de la semaine .
Si on croise le graph et l’actualité qu’est-ce qui pourrait nous amener à un point haut lundi ou mardi ???
Un délai avec la Grèce bien sur !
Ils ont demandé 6 mois de délais alors si c’est accordé un ultime sursaut pourrait avoir lieu .
Pour chercher le niveau j’ai fait un report de canal en hebdo et il me donne 4866 .
Si je regarde en daily le petit couloir haussier cela me donnerait un pic haut mardi prochain et la Mma7 daily dépasserait 4824 (c’est aussi un de mes repères short lourd )!
Sur ces bases en calant le point haut à 4866 un retracement de 38.20 % donnerait 4500 points .
Si on retrace toujours sur cette base 50 % cela ferait 4400 c’est là encore avec un support fort .
a 4866 on est aussi en zone rouge coté valorisation -
Attaquer cette zone rouge sans avoir fait la moindre pause me parait compliqué -
Après appui vu que les resus sont dans l’immédiat conforme voire sup aux attentes ont libérera un potentiel bien au-delà de 5000 ...
 
Donc ce jour avec les sorcières possibles que l’on finisse au plus haut .

Juste à savoir le degré de confiance des quelques intervenants mais ne savent t’ils pas déjà ??

En clair liquide ce soir serait bien et prudent !!!! ( en CFD ou tout autres produits dérivés )

Tout est au vert mais les probabilités de replis sont toujours présentes et montent en puissance -
40 % en horaire et 20 % en ut4h Et daily .
Le pic haut s’il a lieu devrait se faire avec divergences bien sur .

Si je m’en tiens a ma logique pour le GOLD le rebond pourrait bien etre croisé avec le début de la semaine et les pics haut sur indices .


Tendances CAC

Mensuel :
Tendance : Neutre a haussière
Hebdomadaire :
Tendance : Haussière
Daily :
Tendance : Haussière
Ut 4 Heures
Tendance : Haussière
Horaire :
Tendance : Haussière
UT 5 :
Tendance : Haussière


Mma 7 Daily Haussière a 4770,64
Mma 20 Daily Haussière a 4694,32
Mma 7 Hebdo Haussière a 4542,33
Mma 20 Hebdo Haussière a 4324,78

Nota : Pour rappel je précise les niveaux des moyennes mobiles sur la base de leur test .

Intraday & open

Tout est presque dit le premier support est à 4807 mais il faudra passer sous la Mma7 horaire à 4827 pour y arriver .
Dans l’immédiat on va attendre de voir le comportement des futs après 8h00-
En pré-ouv ce niveau s’achète sans soucis mais encore une fois ne pas s’éterniser on sécurise et si on tient à rester placé OVW en CFD on prend un stop garanti !
Au-dessus de 4807 cible potentielle a 4866 ..
Sous 4800 cible à 4770 dans l’immédiat ne pas viser plus bas ce serait déjà pas mal . ( court terme bien sur ) car rien empêche de commencer a se placer pour le trés probable repli a suivre -




eptrad41 21/02/2015

Je reviens sur ma façon de regarder le potentiel de notre indice et je vous remets le cac histoire de voir ou nous en sommes .  ( couloir mit a jour a l'instant  17h00 )
À part le fait qu'on est monté bien trop vite au final on garde du mou !!

Le souci c'est de savoir si les us vont pouvoir poursuivre de la sorte et ça je doute -

Le dow jones monte alors que les profits ne suivent plus la cadence ça nous permettra peut-être de souffler un peu

 

Je ferais une nouvelle mise a jour début mars

bon week-end

eptrad41 23/02/2015

Bonjour

Si ont fait abstraction de la valorisation de notre indice graphiquement j'avais 4866 et ce point étant débordé rien n'empêche de viser

une approche de 5000 points!

cela correspond à 2 choses :

Le haut du couloir vu en mensuel le mois prochain et le haut de la valorisation suivant les couloirs vus juste au-dessus ( 5003)

Ce type d'excès n'est pas sain mais le marché n'est plus dans le raisonnable -

Un repli sous 4800 donnerait de l'élan pour une conso saine

Bonne journée

eptrad41 24/02/2015

sur le dow jones on peut constater que l'indice s'écarte de sa valorisation théorique pendant qu'en parallèle les profits se replient légèrement .
En y regardant à plus long terme aucun souci mais un recadrage me paraît inévitable .
Au mieux et  vu la puissance des marchés s'appuyer sur le trait vert resterait correct .
Le support qui cole avec ce niveau est entre 16800 et  16388 ( cela dépend du timing )  cela ne fait pas grand-chose mais peut on etre gourmand dans ce marché qui ne regarde que vers le haut ??
je pense que non



batman007 24/02/2015

Bonjour Eric,

Tu penses que ça doit consolider bientot???

merci bcp

Cordialement


eptrad41 24/02/2015

bonjour batman

je n'en suis plus sur du tout et j'ai mis l'évolution du cac suivant la même méthode .
Lui est en zone rouge .
Sur les mêmes bases si on compare avec l'année dernière il peut bien continuer au-dessus de 5000-
En plus en parallèle les us pourraient aller flirter eux aussi avec la zone rouge - c'est assez complexe il faut trader en ID et acheter tous les replis -

bonne journée


eptrad41 24/02/2015

le cac vu de la méme facon

batman007 24/02/2015

bonsoir Eric,

T'en penses quoi du DAX?? là c'est l'Euphorie total sans le moindre repli (plus de 30% depuis octobre)

Il ne faut pas consolider ?????

merci


eptrad41 25/02/2015

Bonjour Batman

Sur le Dax je ne travaille pas les fondamentaux et je ne suis donc pas trop cet indice .
Mais comme le cac ça reste haussier .
J'ai mis mon point du jour ça donne une idée de ma vision

 

bonne journée


eptrad41 25/02/2015

Point du jour


On est en zone rouge et pour faire plus simple je vais préciser les points importants de cette zone car tant que l'on restera a l'intérieur  la hausse sera très probablement permanente .

Tendances CAC

Mensuel :
Tendance : Neutre a haussière
Hebdomadaire :
Tendance : Haussière
Daily :
Tendance : Haussière
Ut 4 Heures
Tendance : Haussière
Horaire :
Tendance : Haussière
UT 5 :
Tendance : Haussière


Mma 7 Daily Haussière a 4827,65
Mma 20 Daily Haussière a 4729,55
Mma 7 Hebdo Haussière a 4650,98
Mma 20 Hebdo Haussière a 4364,64

Niveau zone rouge  : 4755/5003
Entre les  2 tant que 4825 est support on vise 5003


Nota : Pour rappel je précise les niveaux des moyennes mobiles sur la base de leur test .


Intraday & open

1re base d'appui petit support à 4863 .
Sous ce support on envisagerait 4855 et 4825 ..
À la hausse ce matin je pense que 4900 peut être gappé c'est un niveau qui a été frôlé hier et je ne vois pas pourquoi les robots ne s'activeraient pas à déborder ce point qui n'est que symbolique .
Les vraies cibles désormais c'est le haut du couloir en mensuel  à 4920 cette semaine et 4960 semaine prochaine -
Si on tape 4920 ce matin le short est jouable -
Vu le surachat peu de risque mais ne pas viser trop bas simplement un appui -
Le but est de prendre des pions à la baisse comme à la hausse en attendant la sortie de cette zone de surévaluation .

Stats

http://fr.investing.com/economic-calendar/


Désormais dans l'attente d'un mouvement fort je ne ferais que des trads rapides et principalement a l'open c'est là que ça bouge le plus .

Pour les positions portefeuille opcvm360 rien de changé je laisse filer en attente conso

Perf a  + 13.70 % et 79.01 % de liquidité ( faible engagement a ce stade )

Bonne journée et bons trads