Alerte baissière à court terme

Parthénon 81
Alerte baissière à court terme

Bonjour, l'aversion pour le risque s'est nettement accrue ces 15 derniers jours. En Europe, les indices de l'Europe du Sud et les banques subissent de lourds dégagements : c'est un signal d'alerte. Regardez par exemple le PSI, l'indice du Portugal :

PSI Daily : Tête et épaules activée, retour théorique sur 6500 points.

Ce reflux de l'appétit pour le risque a commencé il y a plusieurs semaines aux Etats-Unis avec la sous-performance du RUSSEL et du NASDAQ COMPOSITE face au S&P500 :

Autre élément intéressant, regardez le boom du secteur défensif "FOOD & BEVERAGE".

Ces courses croisées entre actifs risqués et défensifs ne sont pas étrangères aux faibles niveaux des volatilités implicites. Voici celle du S&P 500 :

VIX Daily :

Le NASDAQ 100 dessine aussi des configurations chartistes dangereuses. Biseau et ETE seront-elles activées ?

NASDAQ 100 Daily :

 

Et comme les indices refuges comme le DAX sont également sur des sommets résistants, l'alerte baissière est donc généralisée.

DAX Daily : reversal sous les top. Retour sur la MM à 200 jours et le bas du canal ?

 

CONCLUSION :

L'analyse sectorielle, inter et intra-marchés montre que l'appétit pour le risque s'est très fortement réduit lors de ces 15 derniers jours. En conséquence, et vu le positionnement des indices, c'est un signal de baisse généralisé à court terme qui se dessine.

Ce signal baissier de court terme constituera-t-il une opportunité ou bien se transformera-t-il en signal de vente de moyen terme ? Pour l'instant, c'est impossible à dire. Je souligne juste que les MM longues sont encore montantes sur la plupart des indices mondiaux et que donc il n'y a pas matière à s'affoler.

Commentaires

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Actarus 05/06/2014

Bonjour Parthenon,

Compte tenu des declarations de Super Mario et de l'interpretation des marchés;  comment voit-tu les choses évoluer....

Merci pour ton engagement.

Meilleures salutations. 

Jean COLAS 06/06/2014

En tout cas le consensus ici etait d'avoir une reaction a la hausse des indices avec meme un exces haussier suivi par une baisse. Force esr de constater qu'apres la hausse d'hier les futures sur le cac sont dans le vert ce matin et que les actions de la BCE ont reussi a surprendre le marche car la BCE a ose s'inscrire dans la duree: le message est clair, jusque 2016 - 2018 la BCE sort de son role de simple gardienne de l'inflation et soutient l'economie. La France, surtout, lui sera reconnaissante de faire baisser l'euro!

Face a cela toute baisse des indices ne sera que passagere et conjoncturelle. L'analyse technique ne devrait plus nous servir ces prochains mois qu'a determiner les points de resistance qui se tranformeront a chaque fois en support quand ils seront franchis...

Merci deja a Parthenon pour nous communiquer sa vision. Jusqu'ici elle a ete la plus exacte !

 

Parthénon 06/06/2014

Bonjour,

Arguments pour la baisse :

- des résistances sont touchées partout en Europe, IBEX, MIB, DAX, CAC. C'est dangereux.

- VIX au plus bas.

- présence de gaps weekly plus bas.

 

Arguments pour la hausse :

- la tendance.

- la présence de trop de shorts.

 

Je ferai une récap ce week-end.

 

MDLS 06/06/2014

Bonjour Parthenon,

Bravo pour ce trophé, c'est amplement mérité pour le travail et les infos que tu nous apporte à chacun.

Merci pour ton travail et au plaisir de te lire.

Djobydjoba 09/06/2014

Bonjour,

C'est le scénario de l'épuration des shorts qui prédomine. Un vrai carnage pour les baissiers. Du côté des US plus aucun retracement, et maintenant c'est le Russell 2000 qui rattrape son "retard". J'ai clôturé tout mes shorts mais suis d'avis que plus dure sera la chute, même si timing inconnu. Il vaut mieux attendre le signal, comme la cassure d'un bon support en UT 4h pour retenter de shorter ! 

WALD 11/06/2014

ATTENTION :

une nouvelle file a été ouverte par PARTHÉNON : suivez ce lien :

http://www.tendance.com/point-marche-11-juin.htm?utm_source=mail_1&utm_medium=mail&utm_campaign=2014-06-11

jed LEF 12/06/2014

Merci pour l'info Wald